加密貨幣的5W – 投資加密貨幣前的必要功課

投資任何標的,都須先熟知。俗話說:「知己知彼,百戰百勝。」,投資加密貨幣也不例外。傳統金融市場需要先到銀行開證券戶或外匯戶頭等準備,開市與休市也沒有統一,再加上地域上限制可能無法購買海外的金融衍生性商品。加密貨幣則與傳統金融市場差別甚大,而且新興市場更需要特別注意,因此桑幣筆記整理了投資加密貨幣前的 5W(What、Why、Where、When、Who),在投資前先做好暖身操,才不會在投資上閃到腰。

What 加密貨幣是什麼?

加密貨幣是一種使用密碼學設計來確保貨幣流通各個環節安全性的交易媒介,為去中心化的貨幣,不依靠法定貨幣機構發行、不受央行和政府監管,最常見的加密貨幣為比特幣以太幣

比特幣在 2009 年成為第一個去中心化的加密貨幣,去中心化的性質來自於使用分散式帳本的區塊鏈技術,藉由區塊鏈讓加密貨幣資產無法造假,並利用密碼學原理產生一連串相關聯的區塊,比特幣會將交易資訊儲存在區塊上,透過大量電腦運算驗證,來確保區塊中資訊的正確性。簡單來說,區塊鏈技術就像是加密貨幣的心臟,倘若沒有區塊鏈,就沒有加密貨幣的一切。

Why 為何要加密貨幣?

1.投資

加密貨幣類似金融市場股票,先 ICO 後上二級市場,在交易所上自由交易,波動動輒 10% 以上,且除了現貨交易外,也有比特幣期貨可以槓桿操作,對於風險愛好者來說非常適合,賺得多虧得也多,人稱「幣圈一天,人間十年」。

除了市場波動大吸引人外,加密貨幣市場對於全球金融市場來說如同新生兒一般稚嫩。2019 年 1 月加密貨幣市值大約為 1 千 2 百多億美元,雖然看似不少,但是台灣股市市值大約是 3 千 8 百多億美元,而美國更是約 11 兆多美元,相較之下,加密貨幣市場還有非常巨大的成長空間。再者加密貨幣是沒有國境的,任何人都可以投資,所以只要全球投資者的資金注入,未來的加密貨幣蓬勃發展,市值會相當可觀。

2.應用

一般投資客購買加密貨幣除了投資,另外常見的就是用來作為支付功能,例如在日本有些電器行支持客戶比特幣支付或者美國俄亥俄州接受使用比特幣繳稅等。有些人也會藉由加密貨幣合法轉移資金,舉例來說,阿桑有個兒子叫桑吉在國外讀書,有一天桑吉突然發生了意外急需一筆資金,如果阿桑採取傳統方式電匯,將會需要 3~5 日的工作日,還需要支付電匯手續費,但使用比特幣轉幣將只需要 1~3 個小時即可入帳,並於交易所販售換成法幣提領,即可獲得這筆款項。

但其實加密貨幣還有非常多的應用層面,可以在我們的幣種介紹中暸解不同貨幣的用途。

延伸閱讀 – 幣種介紹

Where 哪裡存放加密貨幣?

加密貨幣交易所冷錢包(MyEtherWallet和MetaMask等)或者硬體錢包,每個錢包都有不同的特色和功能,支援的幣種也各有不同。

加密貨幣交易所適合短線操作頻繁的投資者,可以馬上在交易所上進行交易,而不用等待加密貨幣從錢包轉入交易所的時間而錯失進場或出場的時機。不過缺點是轉幣手續費大都由交易所設定,費用較一般轉幣高。除此之外,有中心化交易所發生過被駭客盜領資產的問題,在安全上有很大的疑慮。

加密貨幣的5w - 錢包安全性

冷錢包則是便利性兼安全性,功能性介於交易所和硬體錢包,大部分有網頁版本和手機APP版本,以下文章教您如何簡單申請以太幣冷錢包:

【工具教學】教你如何簡單申請以太幣錢包


硬體錢包相較交易所和冷錢包最為安全,基本上不怕駭客入侵盜領,適合長期持有並且擁有鉅額加密貨幣的投資者。形式有類似 USB 的 Ledger nano S 和卡片式的 Coolwallet S 等,各有優缺點,如有興趣可以參考 – 【Zombit專欄】你不能不知道的常見3種硬體錢包評測!

When 何時可以交易加密貨幣?

加密貨幣市場是 7*24 不休息,不像金融股票股市遇到週休假日會休市,可以 24 小時操作,不受時間的限制,也不會因為地域限制而無法購買海外的加密貨幣,只需有網路及可以支持的交易所即可。

Who 跟誰交易加密貨幣?

專屬於加密貨幣的交易所,如:

1.中心化交易所:幣安(幣幣交易)和MAX(支援法幣出入金交易所)

需要先註冊成會員,並且需完成 KYC ,雖然各家交易所認證方式不盡相同,但是目的都是為了洗錢防制以及帳戶出現問題能有人負責。通過認證後,大致上所有功能都可以操作,從充值至提領等。其優點是交易所用戶體驗較優,有的交易所支援法幣出入金,目前去中心化交易所是沒有法幣出入金的。

簡單來說,一般我們如果要買賣股票,需至證券商開戶,並提供身份資料進行驗證,核對無誤後證券商才會同意開戶。買賣加密貨幣則需至加密貨幣交易所註冊帳戶,也要提供身份資訊和證明文件,如未通過認證則依各交易所規定可能於充值或提領上有諸多限制。

2.去中心化交易所:IDEX、JOYSO和STAR BIT EX

無須註冊會員,只需要有個冷錢包即可,並且相較於中心化交易所安全性較佳,不過去中心化交易所普遍交易量較低,加上操作介面和流程較複雜,是目前去中心化交易所最迫切要改善的痛點。

延伸閱讀-推薦加密貨幣中心化和去中心化交易所

3.OTC(Over The Counter, 場外交易)

顧名思義是在交易所外與加密貨幣玩家私下進行交易,不透過交易所買賣,形式大致分為面交交易、在網路上雙方談妥後交易或在專門 OTC 平台上放置廣告有需求可下單交易,不論量大量小、散戶和大戶都合適。不過使用 OTC 的最大優勢在於投資者交易大量加密貨幣,如:一次交易 1,000 顆 BTC 或 10,000 顆 ETH 以上不等。為什麼要在場外而不是在交易所呢?因為一次大單出現,交易所買單或賣單不足,可能會造成瞬間拉抬價格或價格爆跌情形發生。

舉例來說,假設今天桑吉想要購買 1,000 顆 BTC,但是交易所賣單不足,如果要一次買完,可能會造成價格抬升,導致要更高的價格購買 BTC。所以桑吉會在網路或 OTC 平台上尋找加密貨幣賣家,雙方敲定好價格後,1,000 顆 BTC 就以雙方約定之價格成交。

以下列舉場外交易的幾個好處:

1.價格彈性高

因為購買或販售大量加密貨幣而造成價格波動過大,產生了額外的成本支出。相反的如果採用場外交易,價格由雙方買家和賣家約定好即可,不需受到交易所價格限制,因此議價空間也相對較高。

2.可大額交易

許多加密貨幣交易所會有充值與提領的限制,例如:假設有一天 BTC 價格漂亮,需要買 1 千顆 BTC,但是法幣交易所(如 MAX 交易所)充值額度有限制,因此會錯失購買 BTC 的大好機會。

3.不受政府監管

舉例來說,上面所提到的法幣交易所 MAX 或 BitoPro 會因受到政府監管或者金融機構合作上的諸多限制,需要對用戶進行 AML/KYC 的動作,進而用戶資料、資金的流動或銀行帳戶都將可能受到嚴格的掌控。至於場外交易則是雙方私下交易,因此不會遭到政府監管。

雖然場外交易看似好處多多,但還是會有一定的風險:

1.詐騙

最容易的就是三方詐騙,不只出現在加密貨幣圈,其他網拍上都非常常見。所以交易時要注意任何細節,如果是網路上交易,雙方驗證絕對不能少,身份證、銀行帳戶和本人視訊驗證,並且確認帳戶有款項進入或者加密貨幣上鏈入錢包才能安心。

2.資金來源不明

因為不受政府的監管,許多不法人士會藉由加密貨幣進行不當之事,如:非法洗錢等,假設今日對象使用髒錢(不法手段得到的資金)進行交易,一旦收到髒錢後,可能會面臨法律上的責任,因此對於資金的來源需要調查仔細才不會惹上不必要的麻煩。

知道這 5W,大致上投資加密貨幣的過程從加密貨幣是什麼、為何需要加密貨幣、在哪可以買到加密貨幣、什麼時候可以交易至該存放何處,算是拿到加密貨幣世界的入場券,但是加密世界卻是非常浩瀚的,還需要不斷的吸收知識和常識,並有了實戰操作的經驗,一點一滴累積才能在市場上大殺四方,而不是被莊家當成韭菜割。

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