質押挖礦-PoS 共識機制下的 DeFi

質押挖礦(Staking Mining)是甚麼?

我們用一個簡單的小故事來解釋。

阿平是一個了解區塊鏈且認為 Cosmos 項目很有發展性的工程師,他認為反正錢包裡 Cosmos 的代幣放著也是放著,不如我來弄一個節點,每個月還能賺一點區塊獎勵,於是阿平就架設了 Cosmos 的驗證器 (Validator) /節點 開始挖礦,挖著挖著他發現,持有的 Cosmos 數量太少了,挖礦的獎勵不如預期,但是又沒有錢買更多幣,這該怎麼辦。

阿平腦筋一動,拿起電話打給了 Cosmos 的長期投資人阿菜和阿祐,跟他們說:

「欸欸欸,我現在在當 Cosmos 的節點,你們的幣放著也是放著,要不要乾脆放我這,區塊獎勵我們按比例分,我只要抽一點手續費就好。」

阿菜想也不想地就答應了,但阿祐眉頭一皺,向阿平提問 :

「不對阿,我把幣給你,你要是把幣都拿走了,那我怎麼辦。」

阿平笑了笑,說道 : 

「我當然會給你們保障阿,我會寫一個智能合約,你們只需要把幣打進去就好,我不會經手這些資產,打進去的幣,只有打進去的人才能夠移動,這樣對大家都很公平。」

於是,三人取得共識,將幣打進智能合約,由阿平負責節點運營,後來大家都知道阿平提供這樣的服務,紛紛把幣打進智能合約,交給阿平管理,後來 Cosmos 發展的越來越好,阿平成為主要的節點的運營商與阿菜和阿祐三人,靠著質押挖礦的機制,三十歲進入退休生涯。

如何質押挖礦?

質押挖礦的服務現在已經發展的越來越成熟了,目前已經有部分錢包商和交易所為用戶提供簡易的質押挖礦服務,大幅降低了參與網路共識的技術門檻,不同的平台與項目會有不同的質押規則,我們以錢包商 ImToken 的 Cosmos 質押流程為例:

第1步:下載 ImToken錢包並創建一個新的 COSMOS 地址

這部分下載錢包後按照指示操作即可,這部分需注意的是務必做好備份工作,錢包的助記詞必須妥善保管,最好的方式是用手寫,避免被駭客竊取的風險。另外,錢包務必在官網下載,否則會有釣魚的風險。

第2步:轉入ATOM

從交易所提幣,打進錢包地址。

第3步:在錢包內進入質押操作

進入錢包自帶的質押挖礦功能 。

第4步:選擇節點商

點選「驗證者」選擇你想要委託的節點商。

第5步:委託挖礦

輸入你要委託的數量即可將幣打進智能合約,開始挖礦坐等收益。

注意事項

過程中節點或者是任何人都不需要把幣轉賬到任何人的錢包裡,只需要在自己的錢包裡操作即可,請勿上當受騙。

質押挖礦的風險

驗證器/節點商 風險

一般來說,節點商都會透過智能合約集資,若排除特殊情況的話,本金不太會發生問題,但這並不代表委託人不需要為節點商下功夫,關於節點商,還是有其風險存在。

節點商作惡不是只偷走委託人的錢,而是指為全網共識做出負面貢獻,例如 : 節點長時間不參與網路共識並錯過了幾個塊、雙重簽名擾亂網路共識或其他不符合共識規定的行為,都有可能因此被系統沒收抵押的部分資產,而這也有可能會導致委託人的損失,如 Cosmos或 IRISnet 兩個項目,驗證者及其委託人都會直接受到懲罰,因此委託人必須慎選節點商。

另外,雖然質押的代幣會被鎖定在智能合約,但區塊獎勵不會,而大部分委託人不會定期去計算自己獲得的利息,是不是比照節點商所公布的報酬率,因此,有些不良節點商會少給委託人其應得的獎勵,也就是所謂的「吃錢」。

代幣價格波動

質押最危險的風險可能就是價格的波動性。如果市場處於暴跌狀態,即使你可能獲得了相當多的質押獎勵,換算下來,依然有可能會因會代幣跌價而導致最終的收益變為赤字。

因此,重要的是委託人必須清楚了解加密貨幣是高度不穩定的產品,存在相當大的風險。如果你想要降低 PoS 質押挖礦的風險,如果想要降低代幣價格波動的風險,其中一個解決方案是透過保證金交易,進行對沖鎖定幣價。

不過最重要的,還是選擇一個具有真實技術和社群協議的區塊鏈項目,而不是那些看起來支付最多獎勵的營銷商品,且不同的項目有不同的規則,委託人選擇時必須熟知這些質押規則,例如 Cosmos 質押挖礦時,如果要贖回必須等待 21 天才會入帳,這些都是委託人需要了解的規則。

總而言之,如果要降低質押挖礦的風險,除了要慎選項目與節點商外,還要學會不要把雞蛋放在同一個籃子裡,同一個項目選擇不同節點商,能夠避免節點作惡造成的損失,選擇不同項目,也可以避免因為單一幣價的波動性所造成的虧損。

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